Türkiye'de para talebinin uzun ve kısa dönem dengesinin ardl ve vec yaklaşımları ile analiz edilmesi

Bu çalışmada Mundellin (1963) döviz kurunu içeren para talebi fonksiyonu eş bütünleşme sınırtesti yaklaşımı-ARDL(autoregressive distributed lag) ve VECM (hata düzeltme modeli) yöntemlerikullanılarak Türkiye için test edilmektedir. Çalışmanın amacı, geniş para talebinin (M2) kısa dönemistikrar düzeyini ortaya koymak ve uzun dönemde para talebinin milli gelir, faiz oranı ve döviz kuru ileeş-bütünleşik hareket edip etmediğini ortaya çıkarmaktır. Çalışma 1970 ve 2010 arası dönemde yıllıkverileri kapsamaktadır. Elde edilen ampirik bulgulara göre, M2 uzun dönemde gelir, faiz ve döviz kuruile eş bütünleşik hareket etmektedir, yani uzun dönemde bu değişkenlerin doğrusal bileşimi bir dengenoktasına yakınsamaktadır. Ancak kısa dönemde para talebi fonksiyonu sadece mevduat faiz oranı ileanlamlı ve negatif ilişkili bulunmuştur.