Akyol, Hikmet; Ağırkaya, Melahat Batu

Bu araştırma parasal politikaların bankacılık sektörü sistemik riskleri üzerindeki etkilerini ele almıştır. Bu kapsamda Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren on bankanın 2012:01-2023:06 arasını kapsayan dönemi Genelleştirilmiş Momentler panel vektör oto-regresyon (GMM-PVAR) modeli kullanılarak tahmin edilmiştir. GMM-PVAR tahmini sonuçları, bankacılık sektöründeki sistemik risklerin kendi gecikme değerlerinden ve para arzının bir gecikmeli değerinden pozitif yönlü etkilendiğini göstermiştir. Ayrıca sanayi üretim endeksinin iki gecikmeli değerinin sistemik riskler üzerindeki etkisi pozitiftir. Buna karşın para arzının iki gecikmeli, sanayi üretim endeksi ve döviz kurlarının bir gecikmeli değerlerinin sistemik risk endeksi üzerindeki etkileri negatif yönlü bulunmuştur. Araştırmada değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi PVAR-Granger nedensellik testi kullanılarak analiz edilmiştir. Analiz sonuçları sistemik risk endeksiyle açıklayıcı değişkenler arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi bulunduğunu ortaya koymuştur. Bunun yanında parasal genişleme ile sanayi üretim endeksi ve döviz kurları arasında çift yönlü nedensellik tespit edilmiştir. Bulgular döviz kurlarından sanayi üretim endeksine doğru tek yönlü nedensellik olduğunu göstermiştir.

Şahin, Muhammet; Yilmaz, Candan

Tax is the most important revenue search of the state. Executing of public services without disruption and increasing its quality fundamentally depends on a well functioning tax system. In this respect maximizing the state's tax revenue will also increase utility level of citizens from public goods. But when the state desires to increase tax reveneue sometimes it can also lead to negative reactions in several economic segments. For example, taxpayers can be reluctant for tax compliance and they act tax avoidance or tax evasion behaviour. In this context, tax havens can lead to loss the state’s income significantly. Because, especially in the globalization process which off-shore financial transactions is intensified, tax havens have become an important tool of getting rid of tax liability. In this paper tax havens issue will be dealed on the basis of the “2016 Panama papers scandal”. Aim of the study is to examine the economic and social effects of tax havens in this current experience.

Hayaloğlu, Pınar; Artan, Seyfettin

Kurumsal iktisat, ülkeler arasındaki büyüme farklılıklarının temel belirleyicisininbu ülkelerin kurumsal yapılarındaki farklılıklar olduğunu ileri sürmektedir. Güçlükurumsal yapının hem uluslararası ilişkilerde ülkeler için önemli bir referans hemde ekonomik performansta belirleyici olduğunu savunan bu görüş, birçok araş- tırmacının çalışmalarında kurumsal yapıyı dikkate almalarına yol açmıştır. Buçalışmada, bir değişim ve dönüşüm sürecinden geçmekte olan Türkiyenin ku- rumsal yapısı çeşitli kurumsal göstergeler ve uluslararası raporlardan yararlanı- larak analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlar, Türkiyenin birçok kurumsal göster- gede dünya ortalamasının üstünde olduğunu göstermekle beraber sürdürülebi- lir büyümeyi gerçekleştirecek teşvik edici kurumlara henüz sahip olmadığını or- taya koymaktadır.

Doğru, Bülent

Bu makale enflasyon hedeflemesi rejimi altında temel amacı olan fiyat istikrarını kısa vadeli faizlerle sağlamak için para politikası yürüten Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) politika faiz kararlarını alırken geçmiş dönem performans değeri diye tanımlanan “mutlak etki” değişkenini dikkate alıp almadığına bakarak bir politika önerisi geliştirmektedir. 2002: 1- 2011: 3 arası dönemde çeyrek dönemlik veriler kullanılarak En Küçük Kareler yöntemi ile elde edilen sonuçlara göre, mutlak etki değişkeni politika faizinin istatistiksel olarak anlamlı bir bileşenidir. Ancak politika faizlerine olan etkisi çok küçük olduğu için TCMB tarafından bir politika kuralı olarak değerlendirilmemektedir.

Uysal, Mustafa; Doğru, Bülent

This paper examines the effect of parity change of Euro Dollar on moving direction of nominal exchange rates in Turkey in context of VAR model over the daily observations within the period of 2000- 2012. We figure out that if parity change of Euro Ddollar is positive, the direction of nominal exchange rate of Euro/TL and Dolar/ TL is positive and negative respectively. while, the direction of the parity change is negative the signs of Euro/TL and Dollar/TL are opposite of the first conditon